10月30日(火)に上場予定の「VALUENEX」のIPO新規上場情報をご紹介します。
IPO基本情報
| 会社名 | VALUENEX (4422) |
|---|---|
| 業種 | 情報・通信業 |
| 所在地 | 東京都文京区 |
| 代表者 | 中村 達生 (代表取締役社長) |
| 上場市場 | 東証マザーズ |
| 上場予定 | 2018年10月30日(火) |
| 当選枚数 | 5,117枚 (O.A.分含む) レア |
| 想定価格 | 1,520円 |
| 仮条件 | 1,700円～1,840円 超強気 |
| 公募価格 | 1,840円 上限決定 |
| 初値 | 4,300円 (公募価格 +2,460円) |
上場スケジュール
| 仮条件発表 | 2018年10月10日(水) |
|---|---|
| 抽選申込 | 2018年10月12日(金) ～ 2018年10月18日(木) |
| 当選発表 | 2018年10月19日(金) |
| 購入申込 | 2018年10月23日(火) ～ 2018年10月26日(金) |
| 上場予定 | 2018年10月30日(火) |
取扱証券会社と当選枚数
| 証券会社 | 当選枚数 | 抽選枚数 | |
|---|---|---|---|
| 主幹事 | SBI証券 | 4,448枚 | 2,001枚 |
| 幹事 | みずほ証券 | 223枚 | 22枚 |
| 大和証券 | 134枚 | 20枚 | |
| 岩井コスモ証券 | 89枚 | 8枚 | |
| 藍澤證券 | 67枚 | -枚 | |
| エイチ・エス証券 | 45枚 | 4枚 | |
| エース証券 | 45枚 | 4枚 | |
| むさし証券 | 22枚 | 2枚 | |
| 東洋証券 | 22枚 | 2枚 | |
| 極東証券 | 22枚 | -枚 |
※各社の当選枚数、抽選枚数は「見込み」の数字です。
IPO情報の分析
| 公募株数 | 420,000株 | ||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 発行済株数 | 2,324,400株
|
||||||
| 新株予約権 | 271,200株分 |
売出比率とオファリングレシオ
売出比率
「売出」は既存株主の利益確定、「公募」は企業成長のための資金集めの意味合いが強いため、売出比率は低いほど投資家に好まれます。
オファリングレシオ(O.R.)
O.R.は上場時の発行済株式総数に対する市場流通株の割合を示しており、低いほど入手が難しく人気化しやすくなります。
この点、今回の16.9%は標準よりもやや低めの割合となっています。
時価総額と吸収金額
| 時価総額 | 約50.5億円 |
|---|---|
| 吸収金額 | 約9.4億円 (O.A.分含む) 小型案件 |
「吸収金額」は上場時の予定株価と発行済株式総数から求められ、この金額が小さいほど上場時の株価上昇が期待できます。
また特に今回のように10億円に満たない小型案件は人気化しやすい傾向にあります。
主な株主の状況
| 株主名 | 保有率 | 売出率 | ロックアップ |
|---|---|---|---|
| 早稲田1号投資事業有限責任組合 | 42.61% | 90日 1.5倍 |
|
| 中村 達生 (代表取締役社長) | 31.27% | (3.08%) | 90日 |
| ウエルインベストメント(株) | 4.82% | 90日 1.5倍 |
|
| 平澤 創 | 4.62% | ||
| 日本アジア投資(株) | 3.76% | ||
| 工藤 郁哉 | 2.57% | 90日 | |
| ChoiJiyoung | 2.33% | ||
| 長谷川 智彦 | 2.31% | ||
| VALUENEX(株) | 2.08% | ||
| 石井 正純 | 0.97% |
ベンチャーキャピタル(VC)の状況
株主の中からVCの可能性がありそうな名前の会社を挙げてみました。
| 株主名 | 保有率 | 売出率 | ロックアップ |
|---|---|---|---|
| 早稲田1号投資事業有限責任組合 | 42.61% | 90日 1.5倍 |
|
| ウエルインベストメント(株) | 4.82% | 90日 1.5倍 |
|
| 日本アジア投資(株) | 3.76% | ||
| KIZUNA投資事業組合 | 0.87% |
ロックアップの状況
新株予約権の状況
| 行使可能期間 | 行使可能株数 | 行使価格 |
|---|---|---|
| 2017年08月01日 ～ 2025年07月31日 | 12,000株分 | 100円 |
| 2018年02月24日 ～ 2026年02月23日 | 4,200株分 | 120円 |
| 2018年03月03日 ～ 2026年03月02日 | 9,300株分 | 120円 |
| 2018年06月11日 ～ 2026年03月02日 | 1,200株分 | 120円 |
| 2019年02月11日 ～ 2027年01月23日 | 15,300株分 | 417円 |
| 2019年05月13日 ～ 2027年01月23日 | 600株分 | 417円 |
| 2019年10月27日 ～ 2027年10月26日 | 1,200株分 | 417円 |
| 2020年01月15日 ～ 2027年10月26日 | 600株分 | 417円 |
| 2020年03月12日 ～ 2027年10月26日 | 1,800株分 | 417円 |
| 2018年07月10日 ～ 2028年07月09日 | 225,000株分 | 605円 |
上場時点で行使可能な新株予約権が合計251,700株分残っています。
