9月26日(月)に上場予定の「バリューデザイン」のIPO新規上場情報をご紹介します。
IPO基本情報
| 会社名 | バリューデザイン (3960) |
|---|---|
| 業種 | 情報・通信業 |
| 所在地 | 東京都中央区 |
| 代表者 | 尾上 徹 (代表取締役社長) |
| 上場市場 | 東証マザーズ |
| 上場予定 | 2016年09月26日(月) |
| 当選枚数 | 3,369枚 (O.A.分含む) レア |
| 想定価格 | 1,860円 |
| 仮条件 | 1,860円～2,040円 強気 |
| 公募価格 | 2,040円 上限決定 |
| 初値 | 4,315円 (公募価格 +2,275円) |
上場スケジュール
| 仮条件発表 | 2016年09月06日(火) |
|---|---|
| 抽選申込 | 2016年09月07日(水) ～ 2016年09月13日(火) |
| 当選発表 | 2016年09月14日(水) |
| 購入申込 | 2016年09月15日(木) ～ 2016年09月21日(水) |
| 上場予定 | 2016年09月26日(月) |
取扱証券会社と当選枚数
| 証券会社 | 当選枚数 | 抽選枚数 | |
|---|---|---|---|
| 主幹事 | SMBC日興証券 | 2,932枚 | 293枚 |
| 幹事 | みずほ証券 | 175枚 | 17枚 |
| SBI証券 | 117枚 | 52枚 | |
| いちよし証券 | 29枚 | 4枚 | |
| 岡三証券 | 29枚 | 2枚 | |
| 岩井コスモ証券 | 29枚 | 2枚 | |
| エイチ・エス証券 | 29枚 | 2枚 | |
| 東洋証券 | 29枚 | 2枚 | |
| その他 | 安藤証券 | -枚 | -枚 |
※各社の当選枚数、抽選枚数は「見込み」の数字です。
IPO情報の分析
| 公募株数 | 268,000株 | ||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 発行済株数 | 1,115,600株
|
||||||
| 新株予約権 | 205,700株分 |
売出比率とオファリングレシオ
売出比率
「売出」は既存株主の利益確定、「公募」は企業成長のための資金集めの意味合いが強いため、売出比率は低いほど投資家に好まれます。
オファリングレシオ(O.R.)
O.R.は上場時の発行済株式総数に対する市場流通株の割合を示しており、低いほど入手が難しく人気化しやすくなります。
ちなみに過去1年に上場したIPO情報を分析したところ平均値は24.3%、中央値は22.7%となっており、また20～30%の場合は90.3%の確率で初値が公募価格を上回っていました。
時価総額と吸収金額
| 時価総額 | 約28.2億円 |
|---|---|
| 吸収金額 | 約6.9億円 (O.A.分含む) 小型案件 |
「吸収金額」は上場時の予定株価と発行済株式総数から求められ、この金額が小さいほど上場時の株価上昇が期待できます。
また特に今回のように10億円に満たない小型案件は人気化しやすい傾向にあります。
主な株主の状況
| 株主名 | 保有率 | 売出率 | ロックアップ |
|---|---|---|---|
| 尾上 徹 (代表取締役社長) | 16.94% | 180日 | |
| 大日本印刷(株) | 10.38% | 180日 | |
| NIFSMBC-V2006S3投資事業有限責任組合 | 7.44% | 90日 1.5倍 |
|
| 林 秀治 | 6.19% | (30.56%) | 180日 |
| CSK-VCサステナビリティ・ファンド投資事業組合 | 5.82% | 90日 1.5倍 |
|
| ネオス(株) | 5.30% | 90日 1.5倍 |
|
| (株)ティーガイア | 5.05% | 180日 | |
| GMOペイメントゲートウェイ(株) | 5.04% | 180日 | |
| (株)サイバーエージェント | 4.54% | 90日 1.5倍 |
|
| 金子 毅 | 3.81% | 180日 |
ベンチャーキャピタル(VC)の状況
株主の中からVCの可能性がありそうな名前の会社を挙げてみました。
| 株主名 | 保有率 | 売出率 | ロックアップ |
|---|---|---|---|
| NIFSMBC-V2006S3投資事業有限責任組合 | 7.44% | 90日 1.5倍 |
|
| CSK-VCサステナビリティ・ファンド投資事業組合 | 5.82% | 90日 1.5倍 |
|
| NIFSMBC-V2006S1投資事業有限責任組合 | 1.82% | 90日 1.5倍 |
ロックアップの状況
新株予約権の状況
| 行使可能期間 | 行使可能株数 | 行使価格 |
|---|---|---|
| 2008年08月11日 ～ 2016年08月09日 | 25,000株分 | 100円 |
| 2012年05月17日 ～ 2020年05月15日 | 47,900株分 | 650円 |
| 2012年05月17日 ～ 2020年05月15日 | 2,000株分 | 650円 |
| 2012年05月17日 ～ 2020年05月15日 | 3,200株分 | 650円 |
| 2014年11月10日 ～ 2022年08月30日 | 46,200株分 | 850円 |
| 2015年04月11日 ～ 2022年08月30日 | 3,200株分 | 850円 |
| 2017年01月17日 ～ 2024年09月28日 | 24,000株分 | 1,500円 |
| 2016年09月30日 ～ 2024年09月28日 | 25,200株分 | 1,500円 |
| 2017年02月05日 ～ 2025年02月03日 | 28,000株分 | 1,500円 |
| 2017年02月05日 ～ 2025年02月03日 | 1,000株分 | 1,500円 |
上場時点で行使可能な新株予約権が合計102,500株分残っています。
